信托投聯(lián)貸：融資+融智
來(lái)源：大連日?qǐng)?bào) 時(shí)間：2016-12-09
近年來(lái)，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投聯(lián)貸業(yè)務(wù)，增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、更好幫助中小企業(yè)成長(zhǎng)。信托公司是自身能夠同時(shí)開(kāi)展貸款和投資的金融機(jī)構(gòu)，在長(zhǎng)期的投融資業(yè)務(wù)實(shí)踐中，積累了豐富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與項(xiàng)目管控經(jīng)驗(yàn)，為信托公司試水投聯(lián)貸業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
何謂投聯(lián)貸？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是金融機(jī)構(gòu)以“股權(quán)+債權(quán)”模式對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資，形成股權(quán)投資和貸款之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的融資模式。這種模式，既解決了金融機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)支持企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，也使金融機(jī)構(gòu)在扶持企業(yè)過(guò)程中能分享到企業(yè)成長(zhǎng)的收益、增加自身的利潤(rùn)。一般來(lái)說(shuō)，投聯(lián)貸業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶是具有良好發(fā)展前景、具備上市潛力的輕資產(chǎn)型企業(yè)。目前，信托公司可以通過(guò)三種方式參與投聯(lián)貸業(yè)務(wù)，一是具有以固有資產(chǎn)開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)資格的信托公司以固有項(xiàng)下資金開(kāi)展非金融企業(yè)的投聯(lián)貸業(yè)務(wù)；二是信托公司以信托資金開(kāi)展投聯(lián)貸業(yè)務(wù)；三是信托公司與自身子公司或其他機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展投聯(lián)貸業(yè)務(wù)。
據(jù)研發(fā)人員介紹，從目前發(fā)展來(lái)看，隨著資本市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容，具備上市潛力的企業(yè)也越來(lái)越多，投聯(lián)貸業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊。投聯(lián)貸業(yè)務(wù)的核心在于最優(yōu)的債權(quán)規(guī)模與股權(quán)規(guī)模的資金配比與股權(quán)對(duì)被投資企業(yè)的恰當(dāng)管控，幫助標(biāo)的企業(yè)在完善內(nèi)控的同時(shí)，迅速提高經(jīng)營(yíng)效益，盡快登陸資本市場(chǎng)。
何謂投聯(lián)貸？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是金融機(jī)構(gòu)以“股權(quán)+債權(quán)”模式對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資，形成股權(quán)投資和貸款之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的融資模式。這種模式，既解決了金融機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)支持企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，也使金融機(jī)構(gòu)在扶持企業(yè)過(guò)程中能分享到企業(yè)成長(zhǎng)的收益、增加自身的利潤(rùn)。一般來(lái)說(shuō)，投聯(lián)貸業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶是具有良好發(fā)展前景、具備上市潛力的輕資產(chǎn)型企業(yè)。目前，信托公司可以通過(guò)三種方式參與投聯(lián)貸業(yè)務(wù)，一是具有以固有資產(chǎn)開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)資格的信托公司以固有項(xiàng)下資金開(kāi)展非金融企業(yè)的投聯(lián)貸業(yè)務(wù)；二是信托公司以信托資金開(kāi)展投聯(lián)貸業(yè)務(wù)；三是信托公司與自身子公司或其他機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展投聯(lián)貸業(yè)務(wù)。
據(jù)研發(fā)人員介紹，從目前發(fā)展來(lái)看，隨著資本市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容，具備上市潛力的企業(yè)也越來(lái)越多，投聯(lián)貸業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊。投聯(lián)貸業(yè)務(wù)的核心在于最優(yōu)的債權(quán)規(guī)模與股權(quán)規(guī)模的資金配比與股權(quán)對(duì)被投資企業(yè)的恰當(dāng)管控，幫助標(biāo)的企業(yè)在完善內(nèi)控的同時(shí)，迅速提高經(jīng)營(yíng)效益，盡快登陸資本市場(chǎng)。